76 %. C’est la part des conseillers en gestion de patrimoine qui, selon l’étude Harvest et Deloitte « Les CGP : Architects of French Financial Savings », proposent désormais à leurs clients d’ouvrir un PER (Plan d’Épargne Retraite). Plus de la moitié les incitent aussi à transférer leurs anciens contrats d’épargne retraite lors des périodes de réexamen. Cette accélération du PER n’a rien d’anecdotique : il offre à la fois souplesse, liberté et portabilité, des avantages concrets qui rebattent sérieusement les cartes.
Avant de sauter le pas, il faut comprendre comment s’opèrent les différents transferts, et quels sont les bénéfices, ou les limites, de chaque option. Tour d’horizon des principales situations.
Transferts collectifs : du PERCO au PER d’entreprise
Passer du PERCO au PER d’entreprise (PERECO, PERCOL)
Transformer un PERCO en PER d’entreprise, c’est ouvrir la voie à des versements déductibles pour les salariés, sans démarches complexes ni formalités d’ouverture de produit à chaque opération. Les bénéficiaires profitent ainsi de conditions négociées par l’entreprise, optimisent leur préparation à la retraite et peuvent agir directement sur leur fiscalité. Moins d’étapes, une gestion plus centralisée… et une tranquillité d’esprit non négligeable.
Attention cependant : il reste impossible de transférer les sommes issues du PEE (Plan d’Épargne Entreprise) vers le nouveau PERECO. Cette stratégie, courante dans les structures familiales, permettait jusque-là de limiter l’épargne des bénéficiaires tout en maximisant l’abondement. Cette porte se ferme désormais.
Côté fiscalité, la taxation sur les plus-values des versements volontaires grimpe de 17,2 % à 30 %. Mais bonne nouvelle : ces versements volontaires ne connaissent plus de plafond. Si l’imposition sur les plus-values augmente, le PERECO sort tout de même grand gagnant par rapport au PERCO, notamment en termes d’avantages fiscaux. Un exemple : un salarié imposé à 30 % n’a besoin que de 700 € d’effort d’épargne pour bénéficier de 1000 € placés sur son PER. Sur la durée, l’avantage est évident.
La transformation du PERCO en PERECO, c’est offrir aux salariés un horizon de placement long, dédié à la retraite, et leur permettre de profiter pleinement de la capitalisation.
Transférer un article 83 vers un PER
Quand une entreprise choisit de transformer son ancien article 83 en PER, elle fait baisser le forfait social de 20 % à 16 %. Pour l’entreprise, la manœuvre est simple et la réduction est immédiate.
Pour le salarié ou l’ancien salarié, le passage à un PER donne accès à une sortie en capital sur les versements volontaires, qu’ils aient été réalisés par le passé (si justificatifs à l’appui) ou à venir. Les versements obligatoires, eux, restent réservés à une sortie en rente.
Précisons : pour un ancien salarié qui transfère individuellement son article 83, l’opération avait tout son intérêt jusqu’au 30 septembre 2020. En passant d’abord par un PERP, puis ensuite vers un PER, il pouvait obtenir 100 % de sortie en capital à la retraite ou lors d’un déblocage anticipé, par exemple pour financer sa résidence principale.
Pour approfondir, consultez notre dossier sur la transformation de rente en capital.
Transferts individuels : quelles opportunités ?
Le principal atout du transfert individuel vers un PER ? La possibilité de récupérer l’intégralité de son épargne sous forme de capital, fractionné ou non, ou en rente : la liberté est totale pour l’épargnant. En cas de décès, cette souplesse joue aussi pleinement.
Il reste toutefois indispensable d’évaluer le coût du transfert de contrats PERP, Madelin, Corem ou Prefon vers un PER. Ces frais ne peuvent excéder 5 % de l’encours si le contrat a moins de 10 ans d’ancienneté ; au-delà, ils sont nuls.
Transférer un contrat Madelin vers un PER
Le passage d’un contrat Madelin à un PER présente de nombreux avantages : plus d’obligation de versement annuel, possibilité de cumuler les plafonds 154 bis (ex-Madelin) et 163 x (plafond retraite universel). En clair, le PER s’impose comme un produit souple, bien adapté à la capitalisation.
Cela dit, certains contrats Madelin gardent des atouts, notamment des garanties techniques parfois supérieures (tables de mortalité anciennes, taux techniques plus élevés, ce qui n’est plus permis dans le PER). Selon le profil, il peut être judicieux de comparer.
La loi PACTE impose désormais un devoir de conseil à chaque étape clé du contrat : souscription, liquidation, transfert. Un accompagnement personnalisé, et une étude comparative, doivent précéder tout arbitrage. Des sociétés comme Eres proposent justement des analyses sur-mesure pour mesurer l’intérêt d’un transfert.
Transformer un PERP en PER
La conversion d’un PERP en PER est plus directe que pour le Madelin, car les PERP n’offrent pas de taux technique garanti. À l’heure du départ à la retraite, le PERP permet de récupérer 20 % du capital sous forme de versement unique, imposé à 7,5 % et soumis à 9,1 % de prélèvements sociaux (chiffres au 01/01/2020). Le reste, soit 80 %, est obligatoirement transformé en rente viagère.
Avec le PER, tout change : il devient possible de sortir l’intégralité du capital, quelle que soit la somme concernée.
Dans la majorité des cas, le PER prend l’avantage sur le PERP. Pour ceux qui privilégient la souplesse, la sortie en capital est nettement plus intéressante que la rente.
Reste un cas particulier : l’épargnant qui, au moment de la retraite, utilise son épargne pour acquérir sa première résidence principale. Dans cette situation, conserver le PERP peut être pertinent pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse. Hors de ce scénario, le transfert vers le PER s’impose souvent.
Rachat d’assurance-vie pour alimenter un PER : la fenêtre fiscale
Jusqu’à la fin 2022, il est possible de profiter d’un doublement de l’abattement sur les plus-values (9 200 € pour une personne seule, 18 400 € pour un couple) si le rachat d’assurance-vie alimente un PER. Ces versements sont également déductibles du revenu imposable, sous réserve de certaines conditions.
Si votre contrat d’assurance-vie a généré des gains importants et que vous n’envisagez pas d’en avoir besoin avant la retraite, procéder à un rachat pour investir dans un PER peut s’avérer judicieux. Plus les revenus sont élevés, plus l’intérêt fiscal de l’opération grandit.
Perspectives : quels outils pour conseiller et arbitrer ?
Vous gérez le patrimoine de clients, vous êtes expert-comptable ou courtier ? Optimiser la fiscalité et orienter vers les enveloppes d’investissement les plus performantes fait partie de votre quotidien.
Pour guider vos choix, le simulateur d’efficacité « Perspectives » permet d’objectiver les stratégies et d’aller droit au but.
Voici les points clés abordés :
- le fonctionnement détaillé du PER expliqué en vidéo
- la période de réexamen et les règles de transfert entre anciens et nouveaux produits
- le transfert d’un ancien contrat de retraite vers un PER
- comparatif de l’efficacité fiscale PER vs assurance-vie
- analyse PER individuel vs assurance-vie
- toutes les spécificités du PER individuel (PERIN) : fonctionnement, ouverture, versements, fiscalité, transfert, prestations, déblocage
- PERECO collectif : un outil très attractif pour les travailleurs non-salariés
#GameOfPacte : la saga continue
Saison 1 : Épisode 1
Liberté, simplicité, portabilité : la révolution du #Pacte. Épisode 3 : PER vs Assurance-vie, fiscalité première partie. Épisode 4 : PER vs Assurance-vie, transmission seconde partie. Épisode 5 : PER, héritier de Madelin et PERCO.
#GameOfPacte Saison 3 :
Épisode 1 : Le PER à Noël. Épisode 2 : Transformation en PER : bonne opération ? Épisode 3 : Le PER, nouvel atout des travailleurs non-salariés. Et aussi : réponses à vos questions.
Pourquoi transformer votre PERCO en PER ?
Le transfert du PERCO vers le PER d’entreprise offre aux salariés la possibilité de réaliser des versements déductibles fiscalement, sans avoir à ouvrir de produit spécifique.
Pourquoi transformer un article 83 en PER ?
Au-delà d’une souplesse accrue pour les salariés, transférer un article 83 vers un PER simplifie la baisse du forfait social de l’entreprise, passant de 20 % à 16 %.
Quel est l’intérêt de racheter une assurance-vie et d’investir dans le PER ?
Jusqu’à la fin 2022, procéder à un rachat d’assurance-vie pour investir dans un PER permet de doubler l’abattement fiscal sur les plus-values (jusqu’à 9 200 € par personne).
La retraite n’est plus un horizon figé : avec le PER, chacun façonne son propre tempo, entre capital immédiat, rente choisie et stratégies sur-mesure. Aux frontières de la finance et de la liberté, le choix n’a jamais été aussi vaste. Qui aurait cru qu’un simple transfert pouvait ouvrir autant de possibles ?
